Αύριο ο CEO Γιώργος Στάσσης κτυπά το καμπανάκι στην τελετή έναρξης της συνεδρίασης του Euronext Athens που πραγματοποιείται με αφορμή την αύξηση κεφαλαίου και κατά την οποία θα ξεκινήσει η διαπραγμάτευση στο ταμπλό των 228 εκατομμυρίων νέων μετοχών της.
Τα 228 αυτά εκατομμύρια, που σύμφωνα με τους αναλυτές θα συνεχίσουν να διαμορφώνουν κλίμα και ψυχολογία στην αγορά, προστίθενται στα 369 εκατομμύρια των υφιστάμενων μετοχών της ΔΕΗ, αθροίζοντας πλέον μια κεφαλαιοποίηση 11-12 δισ, τη τέταρτη μεγαλύτερη στην ελληνική αγορά.
Στο αμιγώς χρηματιστηριακό κομμάτι, και αφού προηγήθηκε η κατανομή των νέων μετοχών τη Πέμπτη, σήμερα γίνεται η εκκαθάριση, δηλαδή η αποδέσμευση των κεφαλαίων και η καταβολή του αντιτίμου από τους επενδυτές και εγκρίνεται από το Euronext Athens η εισαγωγή τους από αύριο προς διαπραγμάτευση.
Συνοψίζοντας, μετά και την αναπόφευκτη “σφαγή” που προέκυψε λόγω του ταβανιού των 4,25 δισ που έβαλε η διοίκηση, η εταιρεία έχει πλέον 7 "μεγαλομετόχους" που αθροίζουν κοντά στο 60% της μετοχικής της σύνθεσης, με τα ποσοστά, σύμφωνα με τραπεζικές πηγές, να διαμορφώνονται ως εξής:
- 33,4% έχει το Ελληνικό Δημόσιο που εισέφερε 1,3 δισ. ευρώ και παραμένει ο μεγαλύτερος μέτοχος διατηρώντας τη καταστατική μειοψηφία.
- 17% έχει περίπου το CVC Capital (που προσέφερε 1,2 δισ. ευρώ, όπως είχε προαναγγείλει), και αυξάνει σημαντικά το μεριδιό του έναντι του 10,3% που κατείχε.
- 2,08% η BlackRock, που εμφανίζεται με αυτή τη μορφή, του θεσμικού επενδυτή (και όχι του hedge fund), για πρώτη φορά στην Ελλάδα. Από τα 600 εκατ δολάρια που προσέφερε στο βιβλίο, φαίνεται τελικά να λαμβάνει 250 εκατ.
- 2,08% αποκτά το Capital Group που επίσης τοποθετείται για πρώτη φορά στην Ελλάδα. Ενεγράφη για 900 εκατ. δολάρια, ωστόσο θα πάρει τελικά, σύμφωνα με τις ίδιες πηγές, μετοχές αξίας 250 εκατ.
- 1,4%, θα έχει το αραβικό Al-Rayyan Holding Qatar Investment Authority (QIA), δηλαδή το κρατικό κεφάλαιο του Κατάρ, που είχε εγγραφεί για 400 εκατ. Σύμφωνα με τραπεζικές πηγές του κατανεμήθηκαν τελικά μετοχές αξίας 170 εκατ.
- 1,4% επίσης έχει η K Group Capital Partners (οικογένεια Κυριακού), που επίσης αποκτά μετοχές αξίας κοντά στα 170 εκατ.
- 1,33%, το hedge fund Covalis Capital, του οποίου η προσφορά στο βιβλίο ήταν για 300 εκατ, αλλά αποκτά τελικά μετοχές αξίας 160 εκατ ευρώ.
Στη περίπτωση της ΑΜΚ της ΔΕΗ, οι παραπάνω 7 μέτοχοι κατέβαλαν και τα μεγαλύτερα tickets, όπως λέγεται στην ορολογία μιας αύξησης μετοχικού κεφαλαίου, το ποσό που επενδύει ο κάθε μεμονωμένος επενδυτής ή fund.
Σε μια κατανομή που συνοδεύτηκε από “γκρίνιες” όπως μεταφέρουν τραπεζικές πηγές, οι νέοι μέτοχοι αποκτούν ένα entry point στην επιχείρηση και η πρόθεση αρκετών είναι να κτίσουν πάνω σε αυτό υψηλότερες θέσεις.
Το πλάνο, το Data Center και οι επενδύσεις εκτός Ελλάδος
Στο αμιγώς επιχειρηματικό σκέλος, με την ολοκλήρωση της συναλλαγής η ΔΕΗ βάζει φουλ τις μηχανές για να αρχίσει να υλοποιεί το επενδυτικό πλάνο των 24 δισ, κορωνίδα του οποίου είναι να κλείσει το project του AI Giga Factory στη Κοζάνη.
Τα πάντα δείχνουν ότι οι συσκέψεις γύρω από το θέμα θα ενταθούν και οι διαβουλεύσεις με τους δύο αμερικανικούς κολοσσούς με τους οποίους η διοίκηση βρίσκεται σε προχωρημένες συνομιλίες, όπως είχε κάνει γνωστό στις 23 Απριλίου - και απ’ ότι φαίνεται δεν σταμάτησαν κατά τη διαδικασία της ΑΜΚ - θα πυκνώσουν το επόμενο διάστημα.
Το περίγραμμα του στοιχήματος συμπληρώνει η σχεδιαζόμενη επέκταση στην Κεντρική Ευρώπη, δηλαδή σε Σλοβενία, Ουγγαρία και Πολωνία, με στόχο επενδύσεις σε ΑΠΕ και μπαταρίες, το πλάνο για τριπλασιασμό των “πράσινων” επενδύσεων στη Ρουμάνια και πιθανές εξαγορές, όπως οι ευκαιρίες που εξετάζονται στην ιταλική αγορά προμήθειας ρεύματος.
Στο πρώτο μέτωπο, αυτό της επέκτασης στις τρεις νέες χώρες, μια πρώτη εικόνα για το χρονισμό των επενδύσεων και τις πρώτες κινήσεις λέγεται ότι θα υπάρξει μέσα στον Ιούνιο, ενώ στη περίπτωση της Ρουμανίας, το πλάνο βρίσκεται ήδη σε εξέλιξη. Δεν αφορά μόνο επενδύσεις σε ΑΠΕ, όσο και εργασίες ενδυνάμωσης των δικτύων, όπως αυτές που ξεκίνησε προ ημερών η Rețele Electrice România, θυγατρική του ομίλου ΔΕΗ, στη περιοχή Gărâna-Văliug-Trei Ape στα ΝΔ της χώρας.
Στη γείτονα προγραμματίζεται υπερτριπλασιασμός της εγκατεστημένης ισχύος του ομίλου, από το 1,6 GW (2025) στα 5,3 GW (2030), ο οποίος εκτός από φωτοβολταϊκά (+1,5 GW) αφορά και αιολικά (+0,7 GW).
Σε αυτό το απαιτητικό στοίχημα που καλείται να κερδίσει ο όμιλος, κινούμενος πλέον ταυτόχρονα σε μια τεράστια γεωγραφική ζώνη, από τη Βουλγαρία μέχρι την Ιταλία και από τη Ρουμανία μέχρι τη Πολωνία, μπορεί σε κάποιες περιπτώσεις να κινηθεί αυτόνομα, ωστόσο είναι βέβαιο ότι σε άλλες θα επιδιώξει συνεργασίες, ακολουθώντας τη γνωστή συνταγή που έχει καθιερώσει από το 2021 και μετά.
